一、MSF专业开设情况

1、总体情况

     金融硕士专业（MSF）是为有意在金融分析（financial analysis）、投资管理（investment management） 、公司金融(corporate finance)等领域发展的人设置的。金融硕士一般是一年制的、职业性而非学术性的学位，注重实际应用而非理论。其核心课程一般包括投资分析（investment analysis）、公司金融（corporate finance）、财务管理（financial management/managerial accounting）等。而这些课程又一般以经济学、会计学、数学等为基础，有一部学校是以先修课程来设定的，而另外一部分学校会包含在所有课程内，如果本科阶段已经有所学校则可以免除掉。MSF一般还会包含一些更高级的课程，比如投资组合管理（portfolio management）、金融模型（ financial modeling）、兼并与收购（ mergers and acquisitions）、期权与期货（options and futures）等。这些课程对数学的要求相对来说会比较高，所以学好数学对就读MSF是很有好处的。当然，学校也会提供一些对数学不那么高而偏理论性的课程，比如企业治理（corporate governance）、商业道德（business ethics）、商业策略（business strategy）等。

     到目前为止美国综合排名前 100 的学校开设MSF的大概28 所，100 名之后申请的人比较多、比较适合作保底学校的大概有 15 所。不过相信这个数目应该还会增加，因为随着申请MSF的人越来越多，开设这个专业的学校也大有增加之势。比如  09 年第一次招生的学校有Massachusetts Institute of Technology，the University of Maryland，Florida State University，08 年第一次招生的学校有Pepperdine University、Purdue University、University of Delaware，而像Johns Hopkins University的MSF也是才开设几年而已。但是每年美国的院校在专业设置都会进行小部分的更新，比如Johns Hopkins University的MSF和Marketing在10年申请季中就改成了part-time的学制，但随着商科专业申请诉求的加大，很多院校陆续创利了商科相关专业的课程学习，比如Johns Hopkins University的Global MBA，Yale University的Silver Scholar，Stanford的MBA Program。

2、与其他学位的比较

    MSF 与 MBA：MSF 与 MBA 是有比较多交叉的地方的，但 MSF 对金融的研究更广泛更深入，关注的是金融和金融市场。而 MBA 关注得更多的是综合管理方面的内容，除了金融财务方面的管理，还包括经营管理、人力资源管理等。即使是 MBA-Finance 方向的，其对金融的研究也没有 MSF 那么深入，也就是学到技术性的东西没有 MSF 那么多。有些学校会开设 MBA/MSF 的双学位，就是为了让学校可以在学习管理的同时可以学到更多专业性的金融知识。

    MSF与MFE：MSF与MFE也有一定交叉的地方，也就是都会学到一些金融的课程，有一些还是一样的，比如金融模型构建（financial modeling）、风险管理（risk management）等。不过，即使是这样，这些课程在等级1和具体内容上还是有差别的。MFE的课程等级更高，学的内容也更难。可以说，MSF培养的是金融通才，而MFE培养的是数量金融方面的专才，通常称为“Quants”（宽客），比如金融衍生物专家、固定收益专家、风险分析专家等。因此，MFE的核心课程中数学课程很多，而像corporate finance, accounting, equity valuation and portfolio management这些金融相关的课程等级也很高。在申请时，比MSF更注重学生的数学能力。

    MSF 与 Master of Financial Economics：Master of Financial Economics 注重的是金融理论以及金融模型的研发，因此，二者的区别主要在于是重实践还是重理论。当然，他们还是有一些相交叉的地方的：一、有一些 MSF 专业会包含一些金融经济的课程；二、即使 MSF 中不包含金融经济的课程，在学习的过程中也要求学生懂一些金融经济的理论；三、在一些 Master of Financial Economics 中也会包含 MSF 的一些课程比如金融票据、公司金融、项目管理等，虽然这些课程没有像 MSF 那样强调应用。

二、MSF主要分支

1、公司金融（Corporate Finance）

1）简单介绍

    公司金融是研究公司资金流动和运作规律的，其最主要目的是使公司利益最大化，并同时控制公司的金融风险。公司金融最核心的内容是融资和投资两种经营活动，此外，还包括企业的企业并购、资产重组、利润分配、财务分析、风险控制等内容。

2）主要课程

   各学校开设该方向的课程不尽相同，主要有：

• Advanced Corporate Finance：涉及的理论和应用方面的公司的融资决策，包括资本结构，资本成本理论;合并、收购和杠杆收购;期权、认股权证和可转换;风险资本和首次公开募股。

• Valuation & Modeling：通过个案分析等方式介绍资产基本估价和财务决策、以及管理资金，即融资和投资决策。

• Corporate Finance Strategy：主要通过个案分析方法，学习企业融资的概念以及实操，内容包括测量和解释现金流表现，财务预测和周转管理;资本投资和资本成本和资本结构，股利政策和公司的估价。

• International Finance：在国际金融市场中考察企业的财务管理，包括同等的国际条件下，汇率风险管理，国家风险，跨境投资分析，多国公司的预算编制，套期保值的外汇市场，进入国际金融市场的融资，和在全球市场的竞争力战略。

• Financial statement analysis：分析和解释公开发布的财务报表和相关注释，内容包括分析公司的行业和经济环境，分析公司的财务执行情况和会计方法，信用风险分析，预测该公司未来的备考财务报表。

3）背景偏好

     申请这一方向的学生，最好对公司资金流动和运转非常熟悉，有一定的会计背景则更佳。另外，无论是融资还是投资，都需要与多方进行沟通，因此，良好的沟通能力是必须的。而在这行里面做，以后很有可能做到公司的财务经理甚至财务总监，所以领导能力也很重要。另外，在投资银行里面帮助企业上市时，需要与不同行业的公司沟通，这就要求前去沟通的人员对这些行业的背景非常了解，所以他们喜欢招一些对相关行业背景有一定了解的人。这也是学校喜欢招各种本科背景的原因之一。

 4）就业方向

     可参照罗斯写的`公司理财'（吴世农翻译，机械工业出版社出版），此书被麻省理工大学、宾夕法尼亚大学、密歇根大学、伦敦商学院等近200 所欧美高校所采用。

Corporate Career：Financial Analyst->Financial Manager->CFO

Investment Banking Career： 帮助企业上市（即IPO），发行债券，帮助企业进行兼并与收购    

Mergers& Acquisitions (M&A)、资产重组等。

Consulting Career：在一些咨询公司中为企业提供融资、投资、经营管理等建议。

常见职位：

Accountant

Financial analyst

Internal auditor

Tax professional

Director of risk:

Financial Manager

CFO

5）开设学校：

University of Arizona

Loyola University

University Illinois-Urbana-Champaign

University of Denver

Illinois Institute of Technology

Georgia State University

University of Tulsa